كشفت شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات “بترورابغ” عن برنامج مالي وتنظيمي ضخم يستند إلى إعادة هيكلة رأس المال عبر مرحلتين متكاملتين، ويأتي هذا التوجه ضمن رؤية شاملة لإعادة تموضع الشركة مالي وتشغيلي، بما يضمن تعزيز استدامتها ومواكبة خطط النمو المستقبلية.
صفقة استحواذ كبيرة تجعل ارامكو تسيطر على نسبة أكبر من قطاع الطاقة العالمي
الخطوة التي أعلن عنها تعكس دعم استثنائي من المساهمين المؤسسين، وهما أرامكو السعودية وشركة سوميتومو كيميكال اليابانية، وهو ما يمثل ثقة راسخة في قدرة بترورابغ على تحقيق تحول جوهري يمكنها من مواجهة التحديات وتعزيز مركزها المالي.
لديك 2 خبر جديد:
ضخ استثمارات جديدة وتنازل عن القروض
بموجب اتفاقية شراء الأسهم الموقعة في أغسطس 2024:
- تعهدت أرامكو السعودية وسوميتومو كيميكال بضخ 1.4 مليار دولار أمريكي لدعم الشركة وسداد جزء من التزاماتها المالية.
- كما قررتا التنازل عن قروض بقيمة إجمالية تصل إلى 1.5 مليار دولار أمريكي من قروض المساهمين، ما يساهم في تخفيف أعباء الديون وزيادة السيولة.
هذا الترتيب من شأنه أن يعزز قدرة الشركة على تحسين ميزانيتها العمومية، ويمنحها مرونة أكبر في التخطيط الاستثماري طويل الأجل، ونتيجة لذلك سترتفع ملكية أرامكو السعودية إلى نحو 60% من أسهم بترورابغ، بينما ستحتفظ سوميتومو بحصة 15%.
المرحلة الأولى إصدار أسهم جديدة من الفئة (ب)
تبدأ الخطة بإطلاق فئة جديدة من الأسهم هي “الأسهم العادية من الفئة (ب)”، والتي تتميز بأنها بلا حقوق تصويت لكنها تمنح أصحابها حقوق محددة في الأرباح ابتداء من عام 2028.
- سيتم الاكتتاب في كامل هذه الأسهم من قِبل أرامكو وسوميتومو، وبنسبة متساوية (50% لكل طرف).
- تقدر قيمة المتحصلات بـ 5.26 مليار ريال سعودي، وسيتم توجيهها مباشرة لتسديد جزء من الديون المستحقة على الشركة.
هذه الخطوة توفر للشركة متنفس مالي وتؤسس لقاعدة أقوى لاستعادة التوازن المالي وخفض تكلفة خدمة الدين.
المرحلة الثانية تخفيض رأس المال
بعد تنفيذ الزيادة، تأتي المرحلة الثانية المتمثلة في تخفيض رأس المال عبر خفض القيمة الاسمية لأسهم الفئة (أ) القائمة، دون إلغاء أي أسهم.
- الهدف الرئيس هو تخفيض الخسائر المتراكمة وتحسين الوضع المالي.
- هذا الإجراء يعكس مقاربة حذرة ومدروسة تجمع بين حماية حقوق المساهمين الأقلية وتعزيز كفاءة رأس المال.
تصريحات قيادية
- إبراهيم البوعينين – رئيس مجلس الإدارة: أكد أن هذه الخطة تمثل أول تجربة من نوعها في السوق السعودية، موضح أن إصدار أسهم الفئة (ب) يتيح ضخ رأس مال إضافي دون المساس بحقوق التصويت للمساهمين الحاليين، واعتبرها خطوة عملية نحو تنفيذ إستراتيجية التحول وتحقيق قيمة أكبر للمساهمين.
- عثمان الغامدي – الرئيس وكبير الإداريين التنفيذيين: أوضح أن النهج المكون من مرحلتين يهدف إلى تعزيز قاعدة حقوق الملكية وتقليص الخسائر المتراكمة، معتبر أنه يمثل إستراتيجية مالية منضبطة توفر أساس متين للنمو المستدام في المستقبل.
الجوانب التنظيمية والتنفيذية
- تخضع المرحلتان لموافقة الجمعية العامة غير العادية للمساهمين.
- يتطلب تخفيض رأس المال موافقة هيئة السوق المالية.
- ستقوم الشركة بإصدار نشرات تفصيلية للمساهمين في كل مرحلة لشرح آلية زيادة رأس المال وتخفيضه.
جزء من إستراتيجية تحول أوسع
لا تقتصر خطة بترورابغ على الجوانب المالية فحسب، بل تأتي ضمن إستراتيجية أشمل تشمل:
- الانضباط المالي وإدارة الديون بفعالية.
- رفع كفاءة الأصول عبر تحديثات تقنية محددة.
- تحسين هوامش الربحية للمنتجات ذات القيمة الأعلى.
- تعزيز موثوقية المصانع وضمان استمرارية الإنتاج بكفاءة.
تلك الخطوات تضع الشركة على مسار متجدد يضمن مواجهة تحديات التدفق النقدي وتحقيق تدفقات تشغيلية إيجابية، بما يدعم مصالح المساهمين على المدى الطويل.
المستشارون
- شركة الرياض المالية: المستشار المالي لعمليات زيادة وخفض رأس المال.
- شركة زياد سمير حسن خشيم للمحاماة والاستشارات القانونية: المستشار القانوني.
نبذة عن بترورابغ
تعد بترورابغ إحدى أكبر الشركات المتكاملة في قطاع التكرير والبتروكيماويات في المنطقة، حيث تمتلك مجمع صناعي على الساحل الغربي للمملكة في محافظة رابغ، ينتج المجمع:
- منتجات بترولية مكررة.
- مواد بتروكيماوية متقدمة.
- منتجات هيدروكربونية متنوعة.
تلعب الشركة دور محوري في تحقيق مستهدفات رؤية السعودية 2030 من خلال دعم تنويع الاقتصاد الوطني، وخلق فرص عمل جديدة، واستقطاب الاستثمارات الأجنبية، إضافة إلى توسعها في أسواق أوروبا، الشرق الأوسط، شمال إفريقيا، وشرق آسيا.
اترك تعليقاً